P2P危機下未來應該如何發(fā)展

一場由陸金所開始，由紅嶺創(chuàng)投接棒的喧囂，席卷了這一周的網(wǎng)貸市場。行業(yè)里接連兩個大佬的動蕩，讓許多先前懷抱一絲希望的人真正感到了惶恐不安。

這些人里不僅有正常的投資人，更是包括了那些數(shù)量龐大的“羊毛黨”。

“羊毛黨”隨著P2P的成長，在2015年左右形成了一股強大的勢力，但這些以“羊毛”為生的團體卻在近些年明顯降低了“熱度”。

很多人認為，羊毛黨也正在變老。這里的“老”除了年齡，更多的是指心態(tài)的變遷。

隨著頻頻下壓的政策和低迷的擼毛收入，大約已有3成羊毛黨考慮轉(zhuǎn)行從事其他工作，而即便是目前仍留在“擼毛團隊”中的人，也大多抱著惴惴不安的情緒觀望著行業(yè)的“可持續(xù)產(chǎn)毛性”。

“有很多人過的都是如履薄冰的日子。“一位資深羊毛黨說。尤其是陸金所和紅嶺的事件后，導致剩余羊毛黨的信心進一步加速喪失。

而另一方面，沒有了羊毛黨雖然是件好事，但大部分P2P企業(yè)卻并不愿意真正面對這樣的情況。因為對于他們來說，下一波數(shù)量龐大、“一呼百應”的客戶群體，又該去哪里尋找呢？

 

從金錢到權(quán)力

融360曾經(jīng)出具過一份調(diào)查報告，調(diào)查報告顯示，在2009年至2015年的6年時間里，有近九成（86.36%）的P2P用戶在投資P2P時，都薅過平臺的羊毛。

一個“錢”字，成為了羊毛黨生根壯大的理由。

與其他人一樣，羊毛黨小琴早先做的也是淘寶刷單生意，大部分時候，刷一單只能掙幾塊錢，而P2P則一動不動就能賺20%甚至30%的收益，讓包括她在內(nèi)的許多人毫不猶豫地步入了這個圈子。

“有很多平臺做活動，新用戶注冊加首次投資，高可獲200元獎勵；投資1萬元，則三個月返利270元。還有平臺新手獎勵100元紅包，投資1萬可返430元左右，一個月能賺560元，算下來年化收益率高達67.2%。”小琴說道。

雖然這個詭異的返還比例讓許多金融專業(yè)人士咋舌，但在她眼里卻只是不起眼的“擼毛小收益”。“小羊毛黨只能拿點返還的錢，而成為領(lǐng)頭羊，還可拿到更多的人頭獎勵。”小琴透露。

在很多像小琴這樣的初級羊毛黨看來，那些中高級羊毛黨更具專業(yè)風范，所擁有的資源和收入更是與他們無法相提并論。

中級羊毛黨們都手握大量手機號碼和身份信息。這些信息既有來自于他們的親朋好友，也有從地下黑市購得，更甚者則是直接盜用?？v然與小琴這些初級羊毛黨的薅羊毛手法無異，但這些中級羊毛黨由于使用了幾十甚至幾百個身份多次注冊、投資、拿返利，他們的收益以一當百，不可同日而語。

而當中級羊毛黨與各家P2P平臺“打好關(guān)系”，可以一手獲得“放毛信息”時，他們就可拿到大部分羊毛黨都羨慕的“人頭費”，晉升為高級或是羊毛黨——領(lǐng)頭羊。

瘋狂的時候是什么樣？小琴說，領(lǐng)頭羊通過領(lǐng)導一個個羊頭，間接管理成千甚至上萬的龐大的羊毛黨群體。一旦這些領(lǐng)頭羊一時間獲取羊毛信息，就通過QQ群、公眾號、個人網(wǎng)站廣布信息。很多時候，不過幾分鐘，這些領(lǐng)頭羊就可號召到上千名初級羊毛“群起薅之”。后，一眨眼時間，領(lǐng)頭羊就能賺到幾萬元甚至十幾萬元的不可思議的“人頭費“。

正是這種來自于金錢的巨大誘惑力，讓羊毛黨投入的資金一步一步地不斷擴大。

據(jù)融360調(diào)查顯示，在過去薅過羊毛的人群中，有44.86%的投資人薅過1至3個平臺，34.34%的投資人薅過3至10個平臺，20.80%的投資人薅過10個以上平臺的羊毛。其中，半數(shù)以上（53.68%）的投資人為了薅羊毛，動用了萬元以上本金，25.54%的投資人動用的本金達到5萬元以上。
 

     

 

而在收益方面，將近六成（59.40%）的羊毛黨獲得的收益在500元以下，三成左右（30.82%）羊毛黨獲得的收益在500至5000元，另有近一成（9.02%）羊毛黨獲得的則在5000元以上。

為金錢或權(quán)利驅(qū)使，不斷向塔頂躍躍欲試，成了像小琴這樣的廣大羊毛黨們的”從業(yè)宗旨“。以至于當他們在這片“羊毛地”中盡情地薅著羊毛時，忘了“風險”二字，導致在一片突如其來的風雨中，被打得“措手不及”。

 

反薅時代   

 “我們知道越往后，羊毛就越不好擼，但是沒想到會來得這么快。”一位資深羊毛黨說。

從e租寶事件爆發(fā)后，問題平臺突然就兵敗如山倒，在全國范圍內(nèi)蔓延開來。截止2015年年底，全國3000多家P2P平臺中，死亡平臺達到1302家，其中跑路平臺超過668家，占到了總死亡數(shù)的50%。

而在這部分死亡的平臺中，羊毛黨們損失慘重。有不少羊毛黨前五年苦心經(jīng)營的所有積蓄，在一夜之間揮發(fā)殆盡。“有的人總共才投資了10家平臺，但是光一個星期就雷了6家。”一位羊毛黨投資人說：“甚至連不少羊頭也連續(xù)踩雷。”

幾年的積蓄，一夜蒸發(fā)。如此聳人聽聞。但這樣的事情在雷點頻爆的2016年里，卻可以說比比皆是。不少羊毛黨們只能減少投資持比，期望在幾個月后“從頭來過”。但讓他們感到焦慮的是，行業(yè)風向卻并沒有好轉(zhuǎn)，而是再一次急轉(zhuǎn)直下。

這一次的“手”來自監(jiān)管。

2016年8月24日，俗稱的“824文件”下發(fā)。將P2P平臺的資產(chǎn)限額、資金存管、信息披露等事項做了進一步規(guī)定。這不僅意味著P2P平臺的舞臺開始了正式的縮小清場，也意味著羊毛黨們的盈利空間在不斷變窄。

一位平臺運營負責人這樣說道：“過去為了快速占領(lǐng)市場，我們會在初期從運營經(jīng)費中撥出一部分，來聯(lián)絡一些‘羊頭’拉動投資量的增長。但824文件出來后，我們只能把所有精力和經(jīng)費都放在整改上，首先確保平臺的合規(guī)存活。”

羊毛黨們一頭的“錢”被雷了的平臺套牢，而另一部分的“賺錢財路”卻正在漸漸被切斷。但比這更可怕的還有，那些原本有賴于他們的中小平臺，也開始了“反攻”的步伐。

許多平臺開始通過風控、法務部門，對冒用他人個人信息進行注冊和投資的賬號進行封凍，并采取了對非法所得收益予以扣除的處罰。而另一批不怎么“友好”的平臺甚至利用這個要命的時間點，對羊毛黨展開了“收割行動”。

據(jù)不少羊毛黨透露，有平臺曾利用“運營困難”的理由首先限制用戶提現(xiàn)，再提出由于有不法分子在平臺套利，要求用戶上傳手持身份證照片才可提現(xiàn)的解決方案。而這在他們看來，完全是對羊毛黨的“洗劫”。

“要求拿出身份證照片提現(xiàn)，這根本就是對羊毛黨出臺的針對性措施。沒有我們這些利用別人信息給他們注冊的羊毛黨，他們哪會有當初那么多的交易量？”雖然不少羊毛黨群里的人，對這樣的做法感到失望乃至憤慨。但這些人終的結(jié)果至今依然是提現(xiàn)無果，想薅毛卻被反薅了一把。

錢保姆平臺負責人曾坦言：“過去蠻荒時代，平臺需要大量的羊毛客來抬高投資量。但如今監(jiān)管力度加強使絕大多數(shù)平臺的網(wǎng)絡投放、市場推廣等費用都已經(jīng)回落至理性區(qū)間。像錢保姆這樣的擁有3年資歷的平臺，也基本以合規(guī)為前提，來進行客群的維護。所以活躍在網(wǎng)貸平臺上的大量羊毛黨再無高額利潤可榨取，如果不退場至其他新興的流量高地，羊毛黨們很有可能會敗走麥城。"

而這一看法在數(shù)據(jù)上得到了應證。

據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計顯示，自2016年8月監(jiān)管介入以來，全國正常運營的P2P平臺數(shù)量由2788家下降為2017年6月的2114家，而問題數(shù)量則由3012家上升為3795家。其中，非良性退出的平臺占據(jù)了較大部分。同時，全國P2P問題平臺的數(shù)量如今仍在以平均每月近70家的速度不斷上漲。

而羊毛黨們關(guān)心的收益情況也大為不妙。以2015年為起點我們看到，在至今兩年不到的時間里，行業(yè)綜合收益率已從15%以上下滑到如今的9%左右，下降幅度超過了1/3。而一些超過10%以上收益的平臺，則更是被認為是高收益高風險平臺而令人恐慌不已。
 

     

 

據(jù)不少羊毛黨反應，不少“羊頭”前幾年的高收入一度達到幾千萬，更甚者直接從VIP投資人轉(zhuǎn)化為部分平臺的股東。但一是現(xiàn)在“雷”太多，二是一些羊毛黨手里的資金也被稀釋得差不多了。所以再也沒人敢拿出那么多錢來投資了。一位資深羊毛黨透露，目前在她身邊月收入高的羊毛黨也只有5萬不到，但就連有這樣收入的人也已是極少數(shù)，更多的羊毛黨是徘徊在“踩雷”邊緣。

“如今很多羊毛中介只賠償一次充值被雷的，如果提現(xiàn)后再投資，再虧也不賠償了。”不少初級羊毛黨告訴筆者。他們中有的人曾通過某羊毛中介薅羊毛，但投資的平臺中雷了六個，卻僅僅獲得了一筆賠付。

“給你象征性地賠付一點算好了。”一位羊毛黨說道：“現(xiàn)在有些羊頭和中介，為了維護自己的利益，踩雷后表面上把羊毛群改為維權(quán)群，把自己的身份從羊頭變?yōu)榫S權(quán)領(lǐng)頭人，實際上是拿維權(quán)群做籌碼，私下和平臺交涉，索取一定好處費后就將維權(quán)群解散，帶錢走人。”而這樣做的后果，也直接導致了大量羊毛黨的撤離和退出。

如今，“羊毛客”的日子不再好過，一些有名的羊頭已“金盆洗手”、另尋他途，而“羊毛客”的總數(shù)量也在不斷減少。一些名為“P2P投資理財薅羊毛”的QQ群里異常冷清，有時候連可薅的清單也一張未發(fā)。

這些過去的小羊毛黨，已不再奢望成為所謂的羊頭、領(lǐng)頭羊。更多人想的是，只要能把手里的本金順利保下來，那么就轉(zhuǎn)去行干別的了。

 

“客”從何來？

雖然羊毛黨們的“變老”，讓平臺高企的獲客成本喘了一口氣，但從目前的情況來看，并不是所有的平臺對這一結(jié)果都持樂觀態(tài)度。

羊毛黨所扎的“根”，其實遠比我們想象的要深。

以中國互金協(xié)會2016年披露的24家P2P平臺財務報告顯示，“銷售成本”仍是大部分網(wǎng)貸平臺的大支出。但與高昂的營銷成本形成鮮明反差的是，各家網(wǎng)貸平臺的平均投資轉(zhuǎn)化率卻只有13%，低的甚至只有1%。

也就是說，平臺以每個幾十乃至幾百元往外輸送的所謂的“人頭費”，并沒有為他們帶來切實有效的客戶，而這一情況不僅存在于中小平臺中，就連超大平臺也無法抵御羊毛黨沖擊所帶來的后果。

報告數(shù)據(jù)顯示，2016年全年P(guān)Pmoney累計注冊用戶數(shù)1226.4萬人，銷售費用1.1億，累計投資人總數(shù)僅85.5萬，轉(zhuǎn)化率為6.97%；有利網(wǎng)累計注冊用戶數(shù)2827.6萬人，銷售費用1.3億，累計投資用戶75.5萬人，轉(zhuǎn)化率低至2.67%。而除了紅嶺創(chuàng)投轉(zhuǎn)化率接近25%、點融網(wǎng)轉(zhuǎn)化率接近20%外，其他22家平臺都逃不過“沒有客源”的現(xiàn)狀。

錢保姆技術(shù)人員經(jīng)過反復研究，發(fā)現(xiàn)“羊毛黨”的對正常平臺和問題平臺的其實有著顯著不同的影響。  

 

   

 

從圖片均值上看，正常平臺在遭受攻擊后，70%的情況是月成交額均值會增大；相反，問題平臺在遭受攻擊后，絕大部分情況會使得月成交額均值減小。錢保姆技術(shù)人員認為，這意味著，對于正常平臺來說，“羊毛黨”的攻擊實際上促使其實際交易規(guī)模的增長，而相反，問題平臺在被“羊毛黨”攻擊后，則大多出現(xiàn)經(jīng)營萎縮。所以從這點來看，我們便不難理解為何P2P網(wǎng)貸平臺會對羊毛黨產(chǎn)生“愛恨交織”的情感。

部分平臺流量推廣負責人對此表示，他們深知羊毛黨臭名昭著，但卻常常“有心無力”。

羊毛黨大的缺點在于“忠誠度很差”，一時來勢洶洶，又一瞬間逃之夭夭。導致平臺積存了大量的“僵尸”用戶，致使套利贖回的時間過于集中，對現(xiàn)金流造成了巨大壓力。而如果碰上運營能力偏弱的中小平臺，當羊毛黨大批撤資時，則更是弊端盡顯。小平臺的項目違約率及逾期率偏高，一旦借款人逾期，又面臨大批羊毛黨“擠兌”的場面，就更容易造成提現(xiàn)困難，乃至于跑路的狀況。

但這些顯而易見的缺點，在部分運營負責人看來，卻仍是無法逾越的鴻溝。

“首先，平臺解決合規(guī)問題的前提是，要有充足的資金。”一位平臺負責人說道：“大部分正運行的平臺，都是中小型平臺，既沒有超大平臺的資源背景，也尚未融到足夠的流動資金，所以頂住交易量，仍然是繼續(xù)運營下去的一個底線。其次，做品牌忠誠度需要較長時間，這種獲客方式不同于以往的激進，所以我們無法保證在今年內(nèi)，到底能夠獲取多少有效的客戶，只能是走一步看一步。”

顯然，“未知性”困擾著大部分平臺斬斷羊毛黨的決心。他們只能保持互相牽制、彼此皆不信賴的局面，來度過直到明年夏天結(jié)束的整改期。

“其實，大部分平臺都在做轉(zhuǎn)型、找尋新資產(chǎn)、重新樹立品牌的路子，只不過從目前看來，“吸流量”的效果并不盡如人意。

在他看來，P2P原本就是次級貸款市場，投資性質(zhì)必然伴隨著一定的風險性，所以完全保守的客戶可以說并不是P2P的完全受眾；其次，資產(chǎn)端枯竭在即，行業(yè)的競爭只會愈發(fā)激烈，無論是轉(zhuǎn)型還是整改，都需要大量的資金，如果在這個時候，不能保證一定的交易量，那么又會陡然增加之后的平臺運營壓力。

再加之品牌打造的弱顯性，所以接下去到底是“疏”還是“堵”，他們也無法給出一個相對的定論。

 

有時候，這些在網(wǎng)貸行業(yè)里摸爬滾打了幾年的從業(yè)人，也會問自己，沒了羊毛黨，P2P的下一波“流量客”又會在哪里？就像羊毛黨們經(jīng)常問自己，下一個不雷的平臺在哪里一樣。